明嘉靖33年（西元1555年），倭寇猖獗，民不聊生，年少英俊的戚继光，以一腔爱国热血，率领其戚家军痛击倭寇，并且手刃倭寇的首领，大快民心。一时，戚家军威名远扬。戚继光成了朝廷的功臣，百姓口中的圣人，少女眼中的英雄。不久，戚继光奉旨进京受赏，并等候新的战备调令。当时，朝中大权由奸臣严嵩一人掌控，他妄图让戚继光成为其手上的一张得力王牌，对内笼络人心甘情愿，安抚朝政；对外平衡抗倭形势的发展，不致使倭乱尽早平复，如是，严嵩便可在巨额军饷上做足文章，大发“倭乱财”。
史辅头私自放走了倭寇，去净慈寺逼问道义饷银的埋藏地，道义矢口否认，杭州告急，有一股最大的倭寇逼近杭州城，谈和的条件是其首领金直要娶一位公主。最终，刚愎的嘉靖帝被严嵩的巧舌如簧说服，一意孤行同意和亲。