由鬼才倪匡编剧，将《西游记》中红孩儿大战孙悟空的情节活现银幕。导演张彻处理文学巨著的手法相当老练，既保留了原著神髓，亦细致安排各武打场面。故事讲述牛魔王与铁扇公主夫妇为吃唐僧肉，命儿子红孩儿对付孙悟空师徒。红孩儿凭「三昧真火」屡挫悟空，后幸得观音命龙女协助悟空救回唐僧等人，更将红孩儿点化，收其为观音身边的善才童子。此片弘扬回头是岸的大道理，发人深省。
红孩儿又暗中将唐僧再次捉住，关在厨房。红孩儿准备用热水清蒸唐僧，拍马温暗中在蒸笼内放下降温珠，三日之内能保唐僧无恙，希望三日内悟空能救。红孩儿将拍马温幻化成唐僧模样，让悟空救回去，拖延日子。